리츠9 프로로지스Prologis(PLD) vs. 스태그 인더스트리얼STAG Industrial(STAG) - 물류 리츠, 전자상거래 수혜주 (2020.12.6.일) 12.4-8 사이에 국내 최초 물류 리츠인 켄달스퀘어 리츠가 공모 청약을 받고 있다. 전자상거래 활성화로 물류 요충지에 대규모 창고가 필요한 기업들이 늘고 있다. 물류 리츠는 이러한 곳에 창고를 소유하고 운영하며 기업들에게 임차하여 세를 받아 수익을 낸다. 물류 리츠가 투자할만한 대상인지 알아보자. 다음은 미국의 상장 물류 리츠 중 대표적인 2개이다. 프로로지스Prologis 미국 최대의 산업용 부동산 리츠이다. 미국 뿐만 아니라 유럽, 중국, 일본, 캐나다, 멕시코, 브라질에 부동산을 소유하고 있다. 물론 미국 시장 비중이 가장 크다. 가장 큰 고객은 역시 아마존Amazon. 스태그 인더스트리얼STAG Industrial 단일임차인 방식의 창고임대 리츠. STAG는 Single.. 2020. 12. 6. 와이어하우저Weyerhaeuser Company(WY). REIT (2020.6.13.토) ‘목재’ 관련 REIT. 미국 전역에 광대한 임야를 소유 및 운영하고 있고 캐나다의 대규모 임야에 대해 장기 면허를 갖고 있다. 소유 임야에서 벌목하는 원목, 펄프 및 가공 목재 제품을 판매한다. 미국의 목재 관련 제품 1위 기업. ‘목재’는 장기적으로 인플레이션 방어력이 뛰어나며 다른 천연자원들처럼 대규모 매장량을 찾을 일도 아예 없어 나무 가격이 급락할 일이 없다. 게다가 나무는 놔두면 절로 계속 자라니 고갈될 일도 없다. 나무로는 집도 짓고, 의자도 만들며 종이, 마스크, 기저귀 만들 때 필요한 펄프의 원재료이기도 하기에 수요 역시 꾸준하다. 사업영역은 3가지로 나누며 2020년 1분기 각 분야별 매출은 다음과 같다. 임야: $503M 임야에서 나오는 원목 판매 부동산, 천.. 2020. 6. 13. 오메가 헬스케어Omega Healthcare Investors, Inc.(OHI) REIT (2020.5.5.화) SNF(Skilled Nursing Facility)특화 헬스케어 리츠. SNF는 병원에서 퇴원한 후 바로 집으로 가기에는 여전히 일정 수준의 치료와 돌봄이 필요한 이들이 머무는 곳이다. 이 곳에서는 의료인력이 24시간 상주하며 약 처방, 상처 치료, 튜브로 이용한 음식 섭취 등 환자들을 돌보는 활동을 한다. 환자들을 퇴원 후 최대 한 달 정도의 길지 않은 기간동안 이 곳에 머무르며 치료와 돌봄을 받는다. 고령 인구의 증가에 따라 당연히 이러한 시설에 대한 수요는 꾸준히 늘고 있다. 오메가 헬스케어는 SNF특화 리츠 중에서는 규모가 가장 크다. 리츠답게 배당을 꾸준히 늘리며 지급하고 있으며 배당율 또한 7-8% 수준으로 높은편이다. 최근 Covid-19사태로 인해 운영하는 시설에서.. 2020. 5. 5. 아이언 마운틴Iron Mountain(IRM). REIT (2020.4.19.일) 데이터 저장, 폐기 전문 부동산 투자 신탁. 기업에서 보관할 중요 자료등을 맡아서 보관해주고 파기하며 수수료를 받는 리츠이다. 보관하는 중요자료는 일반적인 서류부터 마이크로 필름, 마스터 오디오, X-ray 등등 다양하다. 리츠 소개글을 보면 미술품도 보관 항목에 있다. 1951년부터 운영해오며 쌓인 노하우로 고객들과 장기계약을 맺고 있다. FFO에 대한 배당 비율 흐름은 아래 그래프와 같다. 80% 선에서 위 아래로 약간씩 변동이 있다. 나쁘지 않다. 한편, 아래의 P/AFFO 그래프를 보면 최근 주가하락으로 저평가상태에 놓인 것으로 보인다. 그런데 꾸준히 고배당을 유지하며 운영해 온 이 회사에 위험 요인이 있으니, 바로 갈수록 모든 정보들이 디지털화 된 상태로 있다는 점이다... 2020. 4. 19. 미국 리츠 투자 시작하기 (2020.4.18.토) 미국의 리츠는 시장 규모가 전 세계 리츠 시장의 ⅔정도를 차지하는 1,200조 정도로 크다. 1,200조면 우리나라 코스피·코스닥 시가총액을 모두 합친 것보다 조금 작은 정도로 큰 시장 규모이다. 종류 또한 다양한데, 대략 다음과 같은 종류가 있다. 셀타워 리츠: 통신사의 기지국 부지와 통신탑 임대 수익. 아메리칸타워American Tower Corp.(AMT), 크라운캐슬인터내셔널Crown Castle Intl.(CCI) 등. 호텔 리츠: 호텔 건물 임대 수익. 애플 호스피탈러티Apple Hospitality REIT Inc.(APLE) 등. 카지노 리츠: 대형 복합 카지노 리조트 전문 리츠. MGM Growth Properties(MGP) 등. 물류 리츠: 창고 건물 임대 수.. 2020. 4. 18. 애플 호스피탈러티 리츠Apple Hospitality REIT(APLE) (2020.4.17.금) 애플 호스피탈러티 리츠. 호텔 리츠이며 매달 배당금을 준다. 호텔이나 리조트를 임대해주는 회사들을 호텔 리츠Hotel REITs라고 한다. 이들이 소유한 건물은 힐튼이나 메리어트 같은 호텔 사업자들이 운영한다. 호텔 사업자 입장에서는 초기 투자비용이 덜 들고 수익성에 따라 지점을 운영할지 폐쇄할지 쉽게 결정할 수 있기 때문에 리스크를 낮출 수 있는 장점이 있다. 이 리츠는 미국 전역에 231개의 호텔, 29,535개의 방을 보유하고 있다. 도심지에서 비지니스 호텔과 관광호텔 임대업을 한다. 호텔 등급으로는 3등급(Upscale 등급)에 해당하는 중상급 호텔을 운영하고 있으며 대부분의 호텔은 메리어트 호텔과 힐튼 호텔로 이루어져 있다(약 5:5 비중). 하얏트 계열 호텔도 소수지만.. 2020. 4. 17. 이전 1 2 다음
