(2020.3.29.일)
산업용 펌프와 밸브 생산업체. 화학공장에 설치하는 내산성 펌프와 밸브 등이 주력 매출품이다. 글로벌 정유 업체들이 원유 수요 감소에 대응하기 위해 다양한 화학 제품을 생산하려 다운스트림 투자를 확대하는데 수혜를 입고 있다.
2019년 실적은 전년 대비 증가하였다. 제조업으로서 영업이익율이 13.5%에 달하는 점은 높이 평가할 만하다.
- 매출: 749.9억(↑13.8%)
- 영업이익: 101.1억(↑11%)
- 순이익: 125.8억(↑11%)
- 주당 순이익: 799억
- 영업이익율: 13.5%
- 총자산: 3,350억
- 자기자본: 2,844억
- 부채비율: 17.8%
- 시총: 896억(2020.3.27.종가 5,690원 기준)
투자지표는 ROE가 많이 낮은 것이 부정적이나 다른 지표는 대체로 긍정적이다.
- ROE: 4.42%
- PER: 7.12배
- PBR: 0.32배
- EV/EBITDA: 6.15배
- 배당수익율: 5.27%(주당 300원 배당 지급)
유가 하락으로 인해 앞으로 정유업체의 투자가 어찌될지 모르지만 현재 시점에서는 수주잔고도 충분하고 수익성도 높은 기업이다. 그에 반해 주가는 최근 주식시장 대폭락으로 인해 저평가 구간에 들어있다.
정리: 일부 매수한다. 현재 주가가 떨어져서 분할 매수를 시작하기 적당하다. 안전마진을 고려하여 추가 조정시 분할 매수를 지속한다.
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